Voor elke woning wordt de waarde in het economische verkeer bepaald. Aan deze taxatie gaat een uitgebreide analyse van de markt vooraf. De gemeente krijgt van het Kadaster de gegevens van alle verkopen in de gemeente. Deze gegevens worden direct door de gemeente geanalyseerd en geregistreerd. Daarmee houdt de gemeente altijd inzicht in de markt van woningen.

Bij de marktanalyse wordt in beginsel alleen gekeken naar de verkopen van eigen woningen. Deze verkopen sluiten aan op het begrip "waarde in het economische verkeer" zoals de Wet WOZ dat bedoelt. Alle woningen, zowel eigen woningen als huurwoningen, worden getaxeerd alsof ze op de waardepeildatum beschikbaar zijn voor verkoop aan iemand die daar zelf wil gaan wonen. Voor het bepalen van de waarde van huurwoningen speelt de huurprijs dus geen rol. De huurprijzen van woningen sluiten lang niet altijd aan op de markt voor koopwoningen. Dit komt door de regels voor het vaststellen van een maximaal redelijke huurprijs (puntensysteem) en de regels voor de verhoging van huurprijzen.